人民币对外汇期权交易:宁波银行开展银行间和代客人民币对外汇期权交易业务是什么时候?

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1、人民币对外汇期权交易:宁波银行开展银行间和代客人民币对外汇期权交易业务是什么时候?

2011年7月,国家外汇管理局批复同意宁波银行自2011年7月18日起开展百银行间和代客人民币对外度汇期权交易业务。人民币对外汇期权交易为人民币对外汇的普通欧式期权,即买入期权的一方只能在期权到期日当天才回能执行的标准期权,区别于可以在成交答后有效期内任何一天被执行的美式期权。

2、人民币对外汇期权交易:什么是人民币对外汇期权

自2005年7月21日起,我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。

人民币汇率制度具体内容:

1.人民币汇率的标价方法

人民币汇率一直采用直接标价法,一般以100外币单位为标准来折算成相应数额的人民币自来标价。即外币数额保持不动,汇率的变动通过人民币数额的增减表示出来。

2.人民币汇率的形成

目前人民币汇率由中国人民银行根据上一日银行间外汇交易市场的人民币与美元交易的加权平均价,并参照国际外汇市场主要货币(美元、欧元、日元、英镑和港元)的变化,套算出主要货币的中间价作为基准汇率。中国人民银行每天公布人民币兑美元、欧元、日元、英镑、港元五种货币的基准汇率,各外汇银行以此基知准汇率为依据,在中国人民银行规定的浮动幅度范围内决定自己的挂牌汇率并对外公布。

3.人民币汇率的公布与挂牌

中国人民银行目前只公布人民币对美元道、日元、港元、英镑和欧元的牌价,各外汇银行在此基础上有若干币种的增加。人民币汇率有买入价、卖出价和现钞价,买卖价差为0.5%。不分电汇、信汇和票汇都采用同一汇率,但交易时所收取的手续费不同。

3、人民币对外汇期权交易:外汇交易 2015年人民币对外汇期权培训课后测试题1

最低0.27元开通文库会员,查看完整内容> 原发布者:王凡琪

2015年人民币对外汇期权培训课后测试题所属支行:部门:姓名:得分:一、判断题(每题1分,共10题,合计10分)1、目前,人民币对外汇期权业务仅允许客户向银行买入单笔欧式期权。(x)2、外汇期权可分为买方期权和卖方期权,买方期权也叫看跌期权,卖方期权又称看涨期权。(x)3、客户卖出一笔普通的欧式期权可以不用缴纳保证金。(x)4、期权费是期权合约中的唯一变量。(x)5、在期权交易中,交易双方的权利和义务是对等的。(x)6、客户买入期权不需要缴纳任何费用。(x)7、参与型远期的名义本金1小于名义本金2。()8、在人民币双向波动后市走势不明确时,可以推荐结汇客户做区间型远期。(v)9、无论是看涨期权还是看跌期权,波动率越大,期权价格越高。(v)10、客户预计一个月后要结汇,可以先买入一个美元看涨期权。(x)二、单选题(每题2分,共35题,合计70分)1、在到期日才能行权的期权被称为(b):a、美式期权b、欧式期权c、看涨期权d、看跌期权2、在到期日或之前任一交易日均可行权的期权被称为(a):a、美式期权b、欧式期权c、看涨期权d、看跌期权3、下列哪项交易的最大损失是固定的(c):a、买入美元远期合约b、卖出人民币看涨期权c、买入人民币看跌期权d、卖出美元远期合约4、为规避风险,某客户买入美元看涨期权,则下列说法错误的是(d):a、客户须支付期权费b、客户到期时可不执行期权c

4、人民币对外汇期权交易:中国银行对公人民币对外汇期权有什么产品优势

(一)您通过买入期权,可以把握市场双向波动的机会zd,一方面能够锁定最差的换汇价格,一方面能够获得在市场波动中以更优价格换汇的机会。

(二)客户叙做区间宝产品,无需支付期权费,可将换汇成本锁定在内一个区间内,有机会获得较优的结售汇价格。

(三)客户叙做远无忧产品无需支付期权费,可以帮助您锁定最差的换汇成本,并可以把握市场有利于您的波动机会,同时您只承担有限的容违约风险,无需动态估值或追加保证金。

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5、人民币对外汇期权交易:什么是人民币期权交易

人民币期权是以人民币为标的的一种货币期权。货币期权交易是指期权购买者以一定的费用(期权费)获得在一定的时刻或时期内按交易双方约定的价格购买或出售一定数量的某种货币的权利的交易。

货币期权交易的操作方法

货币期权交易的适用范围与远期外汇交易基本相同。其操作方法是:

进口商或债务人在成交时买进该货币的买权。如果支付日即期汇率高于协定汇率,则可以要求执行期权,行使按照协定汇率买进该货币的权利;反之,如果即期汇率低于协定汇率,则可以放弃执行期权,让合同自动失效,而在外汇市场上按照相对低的即期汇率买进该货币。

出口商或债权人在成交时买进该货币的卖权。如果收款日即期汇率低于协定汇率,则可以要求执行期权,行使按照协定汇率卖出该货币的权利;反之,如果即期汇率高于协定汇率,则可以放弃执行期权,让合同自动失效,而在外汇市场上按照相对高的即期汇率卖出该货币。

例如,某公司在3个月后要收回一笔100万英镑的款项,公司担心英镑对美元贬值会给自己带来损失,于是决定通过购买100万英镑的英镑卖权来防范汇率风险,协定汇率为1英镑=1.5美元,期权费为0.02美元/英镑,共2万美元。

3个月后的情况可能有三种情况:

市场上即期汇率低于协定汇率,设为1英镑=1.45美元。这时期权处于实值状况,公司决定行权,按照合同规定的汇率卖出100万英镑,获得150万美元,减去2万美元的期权费,实际收回148万美元。如果不做期权交易,公司只能收回145万美元,少收了3万美元。

市场上即期汇率等于协定汇率。这时期权处于两平状况,期权本身没有任何盈亏,减去期权费,公司实际收回148万美元。与不做期权交易相比,公司多付出了2万美元的期权费。

市场上即期汇率高于协定汇率,设为1英镑=1.56美元。这时期权处于虚值状况,公司决定不行权,让其自动失效,而是按照市场汇率卖出100万英镑,获得156万美元,减去2万美元期权费,实际收回154万美元。

从上例可以看出,用期权来防范汇率风险,确定了卖出的底价和买人的顶价,同时还可以享受汇率变动带来的好处。在上例中,无论汇率如何变动,期权能够保证公司至少收回148万美元。

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